Основной боевой танк Al Khalid разрабатывался в рамках соглашения, заключенного 1 октября 1988 года между КНР (компания NORINCO) и Пакистаном (Heavy Industries Taxila). Соглашение предусматривало проектирование и совместное производстве нового основного боевого танка MBT-2000 (он же Type 90-II). Параллельно с испытаниями в Китае, танк Type 90-II/MBT-2000 испытывался и в Пакистане. Производство машин должно было осуществляться на заводе компании Taxila, где до этого по китайской лицензии производились танки Type 85-IIM. Первый прототип нового пакистанского танка Type 90-IIM, позднее получившего собственное название Al Khalid, был изготовлен в июле 1991 года и публично демонстрировался Китаем и Пакистаном, как совместная разработка. Фактически всеми прототипами «Al Khalid» являются танки Type 90-II/MBT-2000 в различных вариантах исполнения.
После всесторонних испытаний, начавшихся в 1992 году и закончившихся летом 1998 года, было принято решение о принятии на вооружение вариант ОБТ Al Khalid с двигателем украинского производства 6ТД-2. В 2000 году пакистанское предприятие Taxila закончило ограниченный серийный выпуск первой установочной партии танков Al Khalid. Всего было произведено 15 машин, которые были направлены в армейские подразделения для опытной эксплуатации.